empty
17.04.2025 09:28
Рынок США. Пауэлл выступил с предостережениями по экономике. Рынок упал

S&P500

Обзор 17.04

Рынок США. Пауэлл предупредил о замедлении экономики. Рынок упал.

Главные индексы США в среду: Доу -1.7%, NASDAQ - 3.1%, S&P500 - 2.2%, S&P500 5275, диапазон 5100 - 5800.

Главное:

Глава ФРС США выступил в среду с большим комментарием по экономике - первый раз после огромных волнений рынков из-за введения больших тарифов Трампа на всю внешнюю торговлю США и все последующие метания Трампа и колебания рынков.

Пауэлл предупредил, что, весьма вероятно, экономика США столкнется одновременно с ростом инфляции и замедлением экономического роста. Такое сочетание - самое сложное для любого ЦБ и также для ФРС. Пауэлл сказал, что, возможно, ФРС будет стоять перед сложными решениями в следующие месяцы.

Тем не менее Пауэлл заявил, что, по его мнению, рынки облигаций и акций сейчас функционируют хорошо, а колебания стоимости ценных бумаг свидетельствуют о том, что инвесторы оценивают новую ситуацию.

В итоге глава ФРС сказал, что ФРС сейчас находится в удобной позиции и будет действовать по принципу "подождем и посмотрим что произойдет". То есть в ближайшее время не стоит ждать изменения политики ФРС, если, конечно, не случится резких изменений в экономике.

Обзор торгов за среду 16 апреля:

Акции упали из-за большой активности продаж, что привело к резкому снижению основных индексов.

S&P 500 упал на 2,2%, Nasdaq Composite упал на 3,1%, а Dow Jones Industrial Average снизился на 1,7%. Негативный уклон наблюдался на протяжении всей сессии после заявления NVIDIA (NVDA 104,49, -7,71, -6,9%) о том, что она ожидает, что результаты первого квартала будут включать до 5,5 млрд долларов расходов, связанных с своими товарами из-за экспортных ограничений для Китая.

AMD (AMD 88,29, -7,00, -7,4%) также объявила об ожидаемом негативном влиянии тарифов в размере 800 млн долларов.

Продажи акций заметно возросли во второй половине дня после замечаний председателя ФРС Пауэлла, который выступил на мероприятии в Чикаго, указав, что он не думает, что ФРС добьется прогресса в достижении своих целей двойного мандата в этом году, и что нет поддержки рынка от ФРС то что трейдеры называют «пут ФРС».

Экономические данные сегодняшнего утра также способствовали нисходящему настрою, несмотря на солидные данные в отчете о розничных продажах.

Общий объем розничных продаж вырос на 1,4% в месячном исчислении в марте (консенсус 1,3%) после непересмотренного роста на 0,2% в феврале.

За исключением автомобилей, розничные продажи выросли на 0,5% в месячном исчислении (консенсус 0,2%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,7% (с 0,3%) в феврале. Негативный момент был связан с убеждением, что данные прошлого месяца могли быть завышены покупательской активностью перед влиянием тарифов и могут снизиться в будущем.

Акции Mega caps и полупроводников возглавили падение на фоне сохраняющейся неопределенности на тарифном фронте и связанной с этим обеспокоенности по поводу роста. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) упал на 3,3%, а индекс PHLX Semiconductor (SOX) упал на 4,1%. Технологический сектор зарегистрировал наибольшее падение с приличным отрывом, упав на 3,9%. Следующим по худшему результату стал сектор потребительских дискреционных товаров (-2,7%) и услуг связи (-2,5%).

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: -6.8% S&P 500: -10.3% S&P Midcap 400: -12.8% Nasdaq Composite: -15.6% Russell 2000: -16.4%

Обзор экономических данных:

Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA -8,5%; предыдущий 20,0%

Мартовские розничные продажи 1,4% (консенсус 1,3%); предыдущий 0,2%,

Мартовские розничные продажи без учета авто 0,5% (консенсус 0,2%); предыдущий был пересмотрен с 0,3% до 0,7%

Сложный элемент — и ключевой вывод из отчета — заключается в том, что сила в продажах во многом связана с опережением тарифных мер, то есть сила может не сохраниться.

Если есть контраргумент к этому пункту, то он заключается в том, что продажи в сфере общественного питания и питейных заведений выросли на 1,8% в марте после снижения на 0,8% в феврале.

Промышленное производство за март -0,3% (консенсус -0,3%); Предыдущий пересмотрен с 0,7% до 0,8%,

Использование производственных мощностей за март 77,8% (консенсус 77,9%); Предыдущий 78,2%

Главный вывод из отчета заключается в том, что значительное снижение объемов производства коммунальных услуг затмило рост объемов производства в обрабатывающей промышленности и горнодобывающей промышленности, поэтому общее снижение не так плохо, как кажется на первый взгляд.

Запасы предприятий за февраль 0,2% (консенсус 0,3%); Предыдущий 0,3%

Индекс рынка жилья NAHB за апрель 40 (консенсус 39); Предыдущий 39

Экономический календарь четверга включает:

8:30 ET: начало строительства жилья в марте (консенсус 1,418 млн; предыдущее значение 1,501 млн),

разрешения на строительство (консенсус 1,455 млн; предыдущее значение 1,456 млн),

Еженедельные первичные требования по безработице (консенсус 225 000; предыдущее значение 223 000),

продолжающиеся требования (предыдущее значение 1,850 млн) и

Апрельский обзор ФРС Филадельфии (консенсус 10,0; предыдущее значение 12,5)

10:30 ET: еженедельные запасы природного газа (предыдущее значение +57 млрд куб. футов)

Энергетика: Нефть Брент 66.20 долл. - нефть заметно выросла примерно на 1.5 долл. за сутки - вероятно, на успокоении относительно резкого замедления мировой экономики.

Золото держится на новых максимумах около 3320 долл. и почти не откатывает вниз - золото следует держать и возможны покупки при значительном откате в дневном масштабе.

В четверг - заседание ЕЦБ по ставкам - вероятно снижение ставки по евро на 0.25%

Вывод: Обратим внимание на сильный отчет по розничным продажам США. Несмотря на мнение многих, что это рост перед тарифами Трампа, на самом деле практически никто - как вчера признал Пауэлл даже ФРС - не ждал таких резких повышений от Трампа. Следовательно, американская экономика сохраняет свою главную силу - оптимизм потребителей пока что сохраняет. Поэтом рост новый, как минимум в направлении максимумов года, все еще не отменен. Держим покупки от снижений. Можно немного купить и по текущим ценам.


Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxdealer.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

American markets
Мнение аналитика
Покупать
Актуальность
1 месяц
Аналитик
Михаил Макаров
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 28.05.2025

Фондовый рынок США балансирует между позитивными ожиданиями от налоговой реформы и опасениями, связанными с ростом дефицита и тарифным давлением. Инвесторы и участники американского фондового рынка сохраняют оптимизм. Позитив на фондовом

Юрий Толин 14:59 2025-05-28 UTC+2

S&P500 (SPX): осторожный оптимизм и налоговые обещания

В целом, сохраняя позитивную динамику, сегодня американский фондовый индекс S&P500 показывает смешанную динамику в первой половине торгового дня. После роста в понедельник и вторник сегодня цена балансирует вблизи закрытия вчерашнего

Юрий Толин 14:33 2025-05-28 UTC+2

Продажи Tesla рухнули на 53%, а акции взлетели. Почему Уолл-стрит аплодирует Маску?

Во вторник Уолл-стрит выросла в цене, поскольку аппетит инвесторов к риску был подогрет последними послаблениями в тарифах и неожиданным ростом доверия потребителей. Широкий рост цен на акции привел к повышению

Анна Зотова 11:44 2025-05-28 UTC+2

Рынок США. Сильный рост

S&P500 Обзор 28.05 Рынок США: Сильный рост. Главные индексы США в вторник : Доу +1.8%, NASDAQ + 2.5%, S&P500 +2.1%, S&P500 5921, диапазон 5400 - 6200. Вчера на рынке почти

Михаил Макаров 10:20 2025-05-28 UTC+2

Фондовый рынок на 28 мая: индексы SP500 и NASDAQ продолжают стремительный рост

По итогам последней регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись сильным ростом. S&P 500 вырос на 2,00%, а Nasdaq 100 прибавил 2,47%. Промышленный Dow Jones подскочил на 1,78%. Рост произошел после

Павел Власов 08:51 2025-05-28 UTC+2

Скачок доллара и выживание техгигантов: где точки входа для трейдера?

На финансовых рынках снова неспокойно. Доллар внезапно пошел в рост, вызвав откат иены, евро и франка, но под этой волной скрываются тревожные сигналы. Акции Apple продолжают падать под давлением тарифных

Алена Иванницкая 07:46 2025-05-28 UTC+2

Прогноз по S&P500 на 28 мая 2025 года

S&P500 Американский фондовый индекс S&P500 завершил коррекцию, начатую 20 мая. Признаком завершения является выход цены над вложенную линию ценового канала зелёного цвета и над целевой уровень 5908 (минимум 3 февраля)

Юрий Зайцев 04:53 2025-05-28 UTC+2

Spot Silver - h4 - нисходящее движение может иметь продолжение? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 28 мая 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Silver - h4 - обзор вариантов движения c 28 мая 2025 года. Предыдущий обзор Spot Gold (таймфрейм

Олег Хмелевской 16:21 2025-05-27 UTC+2

Spot Gold - h4 - максимум 3365.49 от 23 мая останется максимумом и в июне? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 28 мая 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Gold - h4 - обзор вариантов движения c 28 мая 2025 года. Предыдущий обзор Spot Gold (таймфрейм

Олег Хмелевской 15:31 2025-05-27 UTC+2

Газ - #NG-Daily - перспективы конца мая - начала июня. Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 28 мая 2025

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли Natural Gas Current Month - Daily - обзор вариантов движения c 28 мая 2025 года. Предыдущий обзор #NG (таймфрейм

Олег Хмелевской 15:07 2025-05-27 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.