Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в среду продолжала нисходящее движение и к концу дня оказалась около уровня 1,0935. На текущий момент техническая картина выглядит так, как будто первый нисходящий импульс завершен. Все-таки доллар растет практически без откатов уже две недели подряд. Пора бы и скорректироваться. В среднесрочной перспективе мы продолжаем ожидать только роста американской валюты, так как считаем текущий курс пары абсолютно несправедливым. Евровалюта долгое время росла (2 года), потому что рынок полностью игнорировал все негативные факторы из Евросоюза и большую часть позитивных из США. Сейчас настает момент балансировки. Мы видим, что теперь уже доллар растет далеко практически без видимых причин. На этой неделе важных событий толком и не было.

Вчерашний протокол заседания ФРС не дал никакой принципиально новой информации рынку. Он лишь подтвердил, что большинство членов ФРС поддержали снижение ставки на 0,5%, но не уверены, что такие темпы смягчения будут сохраняться на ближайших заседаниях. И это было единственное событие дня. Таким образом, ключевой момент остается прежним – ФРС будет продолжает смягчение монетарной политики, но рынок уже полностью или почти полностью отработал этот фактор.

В течение вчерашнего дня не было сформировано ни одного торгового сигнала. Цена лишь к самому концу дня подошла к уровню 1,0935 и, можно сказать, развернулась около него. Таким образом, в данное время могут быть актуальными небольшие покупки со Stop-Loss ниже уровня 1,0935. Однако следует помнить, что тренд поменялся с высокой долей вероятности на нисходящий.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 1 октября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 18-месячный.

В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,5 тысячи, а количество шортов – выросло на 6,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 16,3 тысячи. Потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется очень хороший.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 10 октября. Доллар быстро восстанавливается.

Обзор пары GBP/USD. 10 октября. Начнет ли Банк Англии наконец помогать доллару?

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 10 октября.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара по-прежнему имеет реальные шансы завершить безосновательный восходящий тренд, который длится уже 2 года. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях возможного нового падения доллара – их попросту нет. Технический анализ также развернулся в пользу южного направления. Конечно, двухлетний восходящий тренд может еще продолжаться некоторое время по инерции, но в среднесрочной перспективе мы не ожидаем ничего, кроме падения.

На 10 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1111) и Киджун-сен (1,0988). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В четверг макроэкономических событий опять будет крайне мало. Но сегодня будет опубликован ключевой отчет недели – американская инфляция. Мы не ждем, что этот отчет (при любом значении) повлияет на настроение рынка, который уже, похоже, настроился на покупки доллара в среднесрочной перспективе. Но этот отчет может помочь с коррекцией, которая назревает в последние дни.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.