Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento bajista el miércoles y al final del día se encontraba cerca del nivel de 1.0935. Por el momento, el panorama técnico parece indicar que el primer impulso bajista ha finalizado. Después de todo, el dólar lleva quince días consecutivos subiendo casi sin retrocesos. Ha llegado el momento de corregirse. A medio plazo, seguimos esperando únicamente el crecimiento de la divisa estadounidense, ya que consideramos que la cotización actual del par es absolutamente injusta. El euro ha estado creciendo durante mucho tiempo (2 años), porque el mercado ignoró por completo todos los factores negativos de la UE y la mayoría de los factores positivos de los EE.UU.. Ahora está llegando el momento del equilibrio. Podemos ver que ahora el dólar ya está creciendo lejos casi sin razón aparente. Esta semana no ha habido acontecimientos importantes.

Las actas de ayer de la reunión de la Fed no aportaron ninguna información fundamentalmente nueva al mercado. Sólo confirmaba que la mayoría de los miembros de la Fed apoyaban un recorte de las tasas del 0,5%, pero no estaban seguros de que este ritmo de flexibilización se mantuviera en las próximas reuniones. Y ese fue el único acontecimiento del día. Así pues, el punto clave sigue siendo el mismo: la Fed seguirá flexibilizando la política monetaria, pero el mercado ya ha resuelto este factor por completo o casi por completo.

Durante la jornada de ayer no se formó ninguna señal de trading. El precio sólo se acercó al nivel de 1,0935 al final del día y podemos decir que se dio la vuelta cerca de él. Por lo tanto, pequeñas compras con Stop Loss por debajo del nivel de 1,0935 pueden ser relevantes en este momento. Sin embargo, hay que recordar que la tendencia ha cambiado con una alta probabilidad a una tendencia bajista.

Informe COT:

El último informe COT es del 1 de octubre. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales sigue siendo alcista durante mucho tiempo. El intento de los osos de situarse en su zona de superioridad fracasó estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) disminuyó en el segundo semestre de 2023 y el primer semestre de 2024, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) aumentó. En este momento, los operadores profesionales vuelven a acumular posiciones largas.

Seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro, y el análisis técnico nos dice que el precio está en zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par se mueve entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, hemos pasado de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.

En este momento las líneas roja y azul se alejan una de otra, lo que indica la acumulación de posiciones Largas en el euro. Sin embargo, dentro del flat, estos cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 9,5 mil, mientras que el número de posiciones cortas aumentó en 6,8 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 16,3 miles. El potencial bajista de la divisa europea sigue siendo muy bueno.

Recomendamos leer otros artículos del autor:

Análisis del par EUR/USD. El 10 de octubre. El dólar se recupera rápidamente.

Análisis del par GBP/USD. El 10 de octubre. ¿Empezará por fin el Banco de Inglaterra a ayudar al dólar?

Recomendaciones para operar y análisis de las operaciones con el par GBP/USD para el 10 de octubre.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora el par todavía tiene posibilidades reales de finalizar la tendencia alcista sin fundamento, que ha durado 2 años. No tiene sentido siquiera hablar de las razones fundamentales y macroeconómicas para una posible nueva caída del dólar - simplemente no existen. El análisis técnico también se ha vuelto a favor de la dirección sur. Por supuesto, la tendencia alcista de dos años aún puede continuar durante algún tiempo por inercia, pero a medio plazo no esperamos otra cosa que una caída.

Para el 10 de octubre destacamos los siguientes niveles de negociación: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, así como las líneas Senkou Span B (1,1111) y Kijun-sen (1,0988). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El jueves habrá de nuevo muy pocos eventos macroeconómicos. Pero hoy se publicará el informe clave de la semana: la inflación estadounidense. No esperamos que este informe (en ningún valor) afecte al sentimiento del mercado, que ya parece tener ganas de comprar el dólar a medio plazo. Pero este informe puede ayudar con la corrección que se ha estado gestando en los últimos días.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.