Рынок застыл в ожидании окончательных результатов, которые должны стать известны к среде. Это означает, что волатильность может подскочить: любые сюрпризы в политической сфере могут подтолкнуть доллар в любом направлении.
В день выборов в США доллар оказался под давлением, поскольку рынок отказывается от ставок на укрепление валюты на фоне изменений в электоральных предпочтениях.
Перспектива победы кандидата от демократов вызвала опасения среди инвесторов, что политика новой администрации может ограничить поддержку доллара.
Индекс доллара, отслеживающий его курс по отношению к шести основным валютам, незначительно снизился до 103,70. Опасения на рынке связаны с возможными изменениями в монетарной политике, если правительство перейдет к более мягкому подходу к торговым и внешнеполитическим вопросам.
Это может снизить доходность казначейских облигаций США и, соответственно, сделать доллар менее привлекательным.
В последние недели ставки на укрепление доллара основывались на политике республиканцев, включая ожидаемое повышение тарифов и жесткие меры по контролю за иммиграцией.
Однако свежие опросы показывают напряженную борьбу, и результаты выборов могут повлиять на позиции доллара в ближайшие месяцы. Инвесторы готовы к волатильности, которая, вероятно, продлится до окончательного подведения итогов голосования.
Таким образом, сложившаяся ситуация ставит доллар на грань – в случае победы демократов возможна коррекция курса вниз, в то время как победа республиканцев, напротив, может дать кратковременный импульс к росту.
Техническая картина
DXY остается ниже отметки 104,00, усиливая медвежьи настроения. Индекс продолжает двигаться в пределах уровня 103,70, демонстрируя признаки консолидации. Индикатор RSI постепенно снижается, выходя из зоны перекупленности, что указывает на ослабление импульса.
MACD также показывает более слабые зелёные бары, подтверждая снижение восходящей динамики.
Ключевые уровни поддержки на данный момент находятся на отметках 103,50, 103,30 и 103,00. Сопротивление ожидается на уровнях 104,00, 104,50 и 105,00.
Евро выглядит менее напряженным
Сценарий победы Трампа предполагает укрепление доллара, поэтому курс EUR/USD может снизиться до 1,0760 или даже ниже, если доллар продолжит пользоваться спросом на фоне роста доходности. Инвесторы будут искать убежища в американских активах, что создаст давление на евро.
В случае победы Харрис рынки ожидают более мягкого подхода к международной торговле и, возможно, ослабления иммиграционных ограничений. Это может повлиять на привлекательность доллара и поддержать евро, поскольку инвесторы предпочтут более стабильную экономическую среду без резких мер.
Пара EUR/USD может удержаться выше отметки 1,10, что будет сигналом к продолжению роста. При этом раскол в Конгрессе может ограничить ее полномочия, замедлив реализацию масштабных реформ, что создаст некоторую неопределенность в среднесрочной перспективе и сдержит сильные движения валют.
Техническая картина
Восходящий импульс по евро усиливается.
Ближайшее сопротивление для роста пары находится около 1,0931, где проходит 100-дневная скользящая средняя. Дополнительным препятствием является уровень 1,0951, совпадающий с верхней границей полосы Боллинджера. Ключевым уровнем сопротивления остается отметка 1,1000.
Психологический уровень 1,0800 выступает в качестве начальной поддержки. При дальнейшем снижении следующая зона поддержки расположена в диапазоне 1,0770–1,0760, что соответствует минимуму от 24 октября и нижней границе полосы Боллинджера.
Пробой этой области может привести к падению до 1,0666 – минимума, зафиксированного 26 июня.
Фунт на низком старте
Сегодня вечером, когда начнут поступать первые результаты выборов в США, рынки, скорее всего, сохранят осторожность, избегая крупных сделок на фоне неопределенности. Однако по мере поступления предварительных данных активность может заметно возрасти.
Если первые результаты покажут, что у Трампа все идет хорошо, можно будет увидеть снижение курса GBP/USD ниже отметки 1,2900. При окончательном подтверждении его победы давление на фунт только усилится.
В этом случае можно ожидать роста пар GBP/AUD и GBP/NZD, так как опасения инвесторов по поводу торговых отношений между США и Китаем усилятся, что отразится на валютах стран Азиатско-Тихоокеанского региона.
Однако последние опросы показывают преимущество Харрис, которое стало очевидным на финальном этапе гонки и уже отразилось на котировках ставок.
Фондовые рынки могут воспринять победу Харрис положительно, поскольку фактор неопределенности снижается, а возвращение к «обычным» рыночным условиям поддержит стабильность, особенно для таких валют, как австралийский доллар, новозеландский доллар и евро.
Техническая картина
Фунт стерлингов торгуется около отметки 1,2950, консолидируясь в диапазоне понедельника накануне выборов в США. Краткосрочный тренд пары GBP/USD остается медвежьим, поскольку она торгуется ниже 50-дневной скользящей средней на уровне 1,3060, однако получает поддержку возле 200-дневной скользящей средней на уровне 1,2850.
Пара держится на нижней границе восходящего канала на дневном графике, и ее прорыв вниз может привести к дальнейшему снижению.
Индекс относительной силы (RSI) на 14-дневном периоде выше 40,00, что указывает на интерес покупателей на более низких уровнях
С точки зрения поддержки, уровень 1,2800 станет важной опорой для быков по фунту. В то же время сопротивление ожидается вблизи 50-дневной EMA на уровне 1,3060, которое фунт должен преодолеть, чтобы вернуться к восходящему тренду.
Третий сценарий
Рынки также учитывают сценарий, при котором результаты голосования окажутся спорными, как это было в 2000 году между Джорджем Бушем-младшим и Элом Гором. Тогда судебные разбирательства привели к затяжной неопределенности на рынках.
Недавние заявления Трампа о возможных фальсификациях результатов голосования указывают на его готовность оспаривать итоги выборов в случае неубедительной победы.
Такая перспектива может усилить рыночную неопределенность, что, вероятно, приведет к укреплению доллара, поскольку инвесторы будут искать безопасные активы.
Валюты, чувствительные к риску, такие как австралийский и новозеландский доллары, могут ослабнуть.
Пара GBP/EUR также может столкнуться с давлением, и существует вероятность ее снижения ниже уровня 1,19. Инвесторы должны быть готовы к повышенной волатильности и внимательно следить за развитием событий, чтобы своевременно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.
