Micron і Lennar падають після результатів. Банки зміцнюються на тлі зростання прибутковості облігацій США. Долар трохи відіграв позиції; золото відновилося. Показник ВВП за третій квартал переглянуто в бік підвищення. Індекси Dow зросли на 0,04%, S&P знизився на 0,09%, Nasdaq упав на 0,10%.
Ринок відновлюється, але обережно
У четвер американські фондові індекси завершили день майже без змін, втративши ранковий приріст. Це сталося на тлі спроб інвесторів переварити попередній різкий спад, викликаний несподіваними прогнозами Федеральної резервної системи США (ФРС). Центробанк заявив, що очікує меншого зниження процентних ставок і збереження високої інфляції в наступному році.
ФРС насторожує ринок своїми прогнозами
На попередній сесії позиція ФРС шокувала інвесторів: регулятор переглянув свої очікування щодо динаміки ставок та інфляції. Учасники ринку тепер готуються до того, що жорстка монетарна політика збережеться довше, ніж передбачалося раніше. Це посилило невизначеність і збільшило тиск на акції.
Економіка підтверджує слова регулятора
У четвер економічна статистика підтвердила обґрунтованість прогнозу ФРС. Кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю несподівано знизилася сильніше, ніж очікували аналітики, що свідчить про стабільність ринку праці. Щобільше, темпи зростання ВВП за третій квартал було переглянуто в бік підвищення — з 2,8% до разючих 3,1%.
Попри на сприятливі макроекономічні дані, інвестори зайняли вичікувальну позицію. Непередбачуваність майбутньої політики ФРС і ризики високої інфляції продовжують тиснути на настрої ринку.
Волл-стріт завершує день у роздумах
Індекс Dow Jones Industrial Average зріс на символічні 15,37 пункту (0,04%), закрившись на позначці 42 342,24. Водночас S&P 500 знизився на 5,08 пунктів (-0,09%) і зупинився на рівні 5 867,08, а Nasdaq Composite втратив 19,92 пункту (-0,10%) і завершив день на позначці 19 372,77.
Ці зміни демонструють змішану реакцію ринків на економічні та монетарні сигнали.
Dow перериває серію спадів
Попри незначне зростання, Dow вдалося перервати похмуру серію із десяти поспіль сесійних спадів — рекордний показник із 1974 року. Однак загальний настрій залишається обережним, особливо після значних втрат у середу.
Раніше Dow і S&P 500 пережили найбільше одноденне падіння з серпня, а Nasdaq показав найгірший результат із липня. Головною причиною стала публікація ФРС нового прогнозу, згідно з яким процентні ставки у 2025 році знижуватимуться повільніше, ніж очікувалося. Тепер прогнозується лише два зниження на 25 базисних пунктів, що на 0,5% менше порівняно із вересневим прогнозом.
Позитивний підсумок року пом'якшує занепокоєння
Попри останні коливання, річні показники залишаються разючими. S&P 500 зріс на 23%, Dow додав понад 12%, а Nasdaq укріпився на 29%. Ці дані підкреслюють стійкість ринку в умовах складних макроекономічних умов.
Ставки, облігації та очікування
Прогнози щодо ставок продовжують змінюватися. Якщо раніше трейдери очікували три зниження до кінця 2025 року, то тепер вони розраховують максимум на два, причому перше — не раніше середини року. Ця корекція посилила тиск на ринок облігацій, де дохідність 10-річних скарбничих паперів піднялася до 4,594%, досягнувши максимуму за останні сім місяців.
Індекс страху трохи знизився
Після піку на рівні 27,62, зафіксованого днем раніше, індекс волатильності CBOE (VIX), що відображає рівень тривожності інвесторів, знизився до 24,09. Це свідчить про певне зниження напруженості, хоча загальний настрій на ринку залишається обережним.
Інвестори продовжують пристосовуватися до нових економічних умов та прогнозів регулятора. На найближчих сесіях основну увагу буде зосереджено на макроекономічних даних та заявах представників ФРС, які можуть пролити світло на подальший курс монетарної політики.
Банки зміцнюються завдяки зростанню дохідності
Фінансовий сектор продемонстрував позитивну динаміку: акції банківських компаній (індекс .SPXBK) зросли на 0,3%. Це пов'язано зі зростанням дохідності державних облігацій, що традиційно покращує прибутковість кредитних організацій. Крім того, інвестори розраховують на пом'якшення регулювання сектору з приходом нової адміністрації Дональда Трампа.
Технологічний сектор під тиском
Компанія Micron Technology (MU.O) опинилася в центрі уваги, але з невтішних причин. Її акції впали на 16,2% після публікації слабкого прогнозу квартального виторгу та прибутку, який виявився нижчим за очікування ринку. Цей удар позначився на індексі напівпровідників PHLX Semiconductor (.SOX), який втратив 1,6%.
Забудовники здають позиції
Слабкі результати за четвертий квартал негативно вплинули на акції компанії-забудовника Lennar (LEN.N), які знизилися на 5,2%. Це спричинило падіння індексу житлового будівництва PHLX на 2,6%, що стало яскравим нагадуванням про труднощі, з якими стикається будівельний сектор.
Домінування ведмедів на ринку
На Нью-Йоркській фондовій біржі кількість акцій, які подешевшали під час торгів, перевищила кількість здорожчань у співвідношенні 2,18 до 1. На Nasdaq співвідношення становило 1,3 до 1, що свідчить про переважно ведмежі настрої.
Максимуми та мінімуми: картина тижня
Індекс S&P 500 зафіксував два нових 52-тижневих максимуми та 40 мінімумів, тоді як Nasdaq Composite показав 29 максимумів і значні 276 мінімумів. Це підкреслює, що ринок залишається під значним тиском, попри локальні сплески зростання.
Обсяги торгів зростають
Загальний обсяг торгів на американських біржах склав 16,33 мільярда акцій, що перевищує середній показник за останні 20 торгових днів, рівний 14,52 мільярда. Це зростання може свідчити про посилення активності учасників ринку в умовах невизначеності.
Ринок сировини та облігації: змішані сигнали
На тлі макроекономічної напруженості дохідність скарбничих облігацій США досягла максимуму з травня, демонструючи впевнений ріст. Водночас ціни на сиру нафту знизилися, а золото подорожчало. Це відображає прагнення інвесторів хеджувати ризики в умовах поступового, але обережного пом'якшення політики Федеральної резервної системи.
Ринок залишається в режимі очікування, балансуючи між надіями на подальше зростання та побоюваннями перед можливою стагнацією. Учасники продовжують уважно стежити за економічними сигналами та діями регулятора, готуючись до нових поворотів.
ФРС та інвестори: хвиля тривожних очікувань
У середу американські фондові ринки зазнали найбільшого розпродажу за останні місяці. Причиною цього стали економічні прогнози Федеральної резервної системи, а також сигнали про уповільнення темпів зниження процентних ставок.
"Деякі інвестори занепокоєні тим, що коментарі голови ФРС Джерома Пауелла можуть свідчити про відсутність намірів знижувати ставки", — зазначив Білл Мерц, керівник відділу досліджень ринку капіталу в U.S. Bank Wealth Management.
Мерц підкреслив, що реакція ринку була пов'язана саме з певними формулюваннями Пауелла під час його пресконференції. "Це доводить, наскільки активно учасники ринку намагаються інтерпретувати дії ФРС у режимі реального часу", — додав він.
Світові центробанки: різноспрямовані дії
ФРС не єдиний регулятор, який завершив рік важливими рішеннями. Центральні банки Великобританії, Японії, Норвегії та Австралії залишили ставки на попередньому рівні. Водночас Швейцарія та Канада знизили ставки одразу на 50 базисних пунктів, тоді як Шведський Ріксбанк та Європейський центральний банк обмежилися зменшенням на 25 базисних пунктів.
Економіка США продовжує дивувати
Останні економічні дані зі США вкотре підтвердили стійкість американської економіки. Переглянуте зростання ВВП за третій квартал виявилося вищим за очікування — 3,1%. Додатковий оптимізм посилили скорочення кількості заявок на допомогу з безробіття та несподіване зростання продажів на ринку вторинного житла.
Економічна стабільність — привід для обережного оптимізму
Томас Мартін, старший портфельний менеджер GLOBALT, оцінив ситуацію як позитивний сигнал: "ФРС продовжує боротися з інфляцією, а економіка демонструє силу. Підсумкове зростання ВВП на рівні 3,1% — це зовсім непогано".
Сприйняття сигналів від ФРС та інших центральних банків ділить учасників ринку на песимістів та обережних оптимістів. Інвестори продовжують оцінювати перспективи на тлі стійкої економіки США, одночасно намагаючись розгадати подальшу політику регуляторів.
ФРС задає тон на світових ринках
Європейські фондові ринки завершили день значним зниженням, демонструючи найбільше тижневе падіння за останні п'ять тижнів. Причиною стали жорсткі коментарі Федеральної резервної системи США, які змусили інвесторів відмовитися від ризикованих активів та шукати більш безпечні притулки.
Загальне зниження індексів: світова динаміка
Індекс глобальних акцій MSCI (.MIWD00000PUS) знизився на 3,70 пунктів (-0,44%), зупинившись на рівні 841,74. Європейський індекс STOXX 600 (.STOXX) втратив 1,51%, а широкий FTSEurofirst 300 (.FTEU3) опустився на 30,90 пунктів (-1,51%), що підкреслює повсюдне ослаблення позицій на європейських ринках.
Ринки Азії та країн, що розвиваються, у мінусі
Не лише Європа зазнала тиску: індекс акцій ринків, що розвиваються, MSCI (.MSCIEF) знизився на 12,45 пункту (-1,14%), закрившись на позначці 1082,86. Азійські ринки також наслідували світові настрої. Індекс акцій Азійсько-Тихоокеанського регіону за межами Японії MSCI (.MIAPJ0000PUS) знизився на 1,41%, досягнувши рівня 572,84.
Японський індекс Nikkei (.N225) завершив день падінням на 268,13 пункту (-0,69%), зупинившись на позначці 38 813,58. Це вказує на загальну тенденцію до зниження в регіоні на тлі настороженості інвесторів.
Посилення політики ФРС — головний каталізатор
Жорстка риторика Федеральної резервної системи продовжує впливати на світові ринки. Побоювання щодо довгострокового збереження високих ставок змушують інвесторів коригувати свої портфелі, зміщуючи акцент у бік менш ризикованих активів.
На тлі волатильності світові інвестори й надалі слідкуватимуть за діями ФРС та ключовими економічними показниками. Очікування нових сигналів від центральних банків визначатиме подальші настрої на біржах.
Долар зміцнюється на тлі обережності ФРС
Долар відновив позиції після початкового ослаблення та завершив торгову сесію з незначним зростанням. Учасники ринку продовжують оцінювати обережний підхід Федеральної резервної системи до пом'якшення монетарної політики. Індекс долара, який відстежує курс американської валюти щодо кошика з шести ключових валют, зріс на 0,11% і досяг позначки 108,38.
Євро також незначно зміцнився, піднявшись на 0,12% до $1,0364, тоді як японська єна втратила в ціні — долар зріс на 1,69% щодо єни, досягнувши 157,41.
Криптовалюти під тиском
Ринок криптовалют продовжує знижуватися після оприлюднення коментарів Федеральної резервної системи (ФРС). Біткоїн втратив 5,07%, опустившись до рівня $95 811,00, тоді як Ethereum знизився на 9,13%, зупинившись на позначці $3352,50. Ці зміни вказують на постійну нестабільність цифрових активів в умовах змінюваних економічних прогнозів.
Нафта дешевшає через побоювання щодо попиту
Ціни на нафту знизилися на тлі стриманих очікувань щодо пом'якшення політики центральних банків у США, Європі та Азії. Такі сигнали підсилили побоювання можливого скорочення світового попиту на сировину. Вартість американської сирої нафти зменшилася на 0,95%, досягнувши $69,91 за барель, тоді як нафта марки Brent подешевшала на 0,69%, зупинившись на рівні $72,88 за барель.
Золото: зростання з застереженнями
Золото продемонструвало помірне зростання на тлі обережної риторики ФРС, однак частково втратило ранні здобутки через позитивну економічну статистику США. Спотова ціна золота піднялася на 0,35%, досягнувши $2596,60 за унцію, але ф'ючерси на золото в США знизилися на 1,69%, завершивши день на рівні $2592,00 за унцію.
Невизначеність зберігається
Ринки й надалі демонструють змішану динаміку, відображаючи вплив сигналів від ФРС та центральних банків інших країн. Інвестори продовжують шукати баланс між обережністю та можливостями в умовах постійної волатильності.
